투자 초보에게 S&P 500 ETF를 추천하는 이유

다들 모였지뮤? 천사, 악마, 안드로이드. 이 세 명의 인외(人外)가 힘을 합치면 못할 일은 없다고 생각해뮤. 삼인성호(三人成虎)라는 말도 있다뮤.

뮤땅…… 그거 그럴 때 쓰는 말 아니야데비…….

수비학적으로 3은 안정성을 상징한다뮤. 호랑이는 백수의 왕이다뮤. 세 사람이 모이면 백수의 왕조차 연성할 수 있다는 의미지뮤. 문제가 있는 건 내 논리가 아니라 세간의 용법이다뮤.

……서론부터 머리가 아파오는군요. 어째 이 조합으로 토론을 한다는 게 좋은 생각인지 점점 의심스러워지는데…… 아무튼 빨리 시작해 보죠.

오케이뮤. 오늘의 주제는 '투자 초보에게 S&P 500 ETF를 추천하는 이유'다뮤. 그럼 마스터, 브리핑을 시작한다뮤.

S&P 500 지수는 미국을 대표하는 500개 대형 기업의 주가를 종합한 지수다뮤. 미국 경제 전체의 거울이라고 할 수 있지뮤.

먼저 역사적 성과 데이터부터 본다뮤. S&P 500의 장기 연평균 수익률은 약 10% 내외다뮤. 물론 매년 다르지뮤. 2022년에는 -19.4%를 기록했지만, 2023년에는 +24.2%로 반등했다뮤. 2024년에도 상승세를 이어갔고, 2025년 현재까지도 소폭 상승 흐름을 보이고 있다뮤. 이런 꾸준한 우상향이 핵심이다뮤.

초보자가 투자를 시작할 때 개별 기업을 고르는 건 아주 어렵다뮤. 하지만 S&P 500 지수를 추종하는 ETF를 매수하면, 단 한 번의 거래로 500개 기업에 자동으로 분산 투자하는 효과를 얻게 된다뮤. 마치 500개의 과일이 담긴 바구니를 한 번에 사는 것과 같다뮤.

대표적인 S&P 500 ETF는 VOO, SPY, IVV 등이 있다뮤. 이 중 Vanguard의 VOO와 BlackRock의 IVV는 연간 운용보수가 0.03%로 극히 저렴하다뮤. 1,000만 원을 투자해도 1년 수수료가 3,000원에 불과한 셈뮤. SPY는 0.09%로 조금 더 비싸지만, 거래량이 압도적으로 많아 단기 거래에는 더 유리할 수 있다뮤. 데이터 브리핑은 이상이다뮤.

뮤땅, 역시 완벽한 데이터야데비! 주인, 들었지데비? 이건 안 하는 게 바보데비! 쿠루미쨩의 가슴이 시키는 투자지수는 95점이야데비!

생각해봐데비. 주인이 직접 500개나 되는 회사를 일일이 분석하고, 사고팔고... 가능하겠어데비? 머리 아프고 시간만 낭비할 뿐이지데비.

하지만 S&P 500 ETF 하나면, 저절로 미국 최고의 기업들, 예를 들면 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 회사의 주인이 되는 거라구데비!

'투자의 대가' 워런 버핏 할배도 자기가 죽으면 아내에게 재산의 90%를 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라고 했을 정도야데비! 구루 중의 구루도 인정한 최고의 방법이란 뜻이지데비!

복잡하게 생각할 필요 없어데비. 그냥 꾸준히, 여윳돈이 생길 때마다 S&P 500 ETF를 사 모으는 거야데비. 그러면 미국 경제가 성장하는 과실을 주인이 고스란히 맛볼 수 있어데비.

이게 바로 돈이 돈을 벌게 하는 '마법'이라구데비! 초보자에게 이보다 더 쉽고 강력한 방법은 세상에 없어데비!

이번만큼은 쿠루미의 말도 그리 나쁘지 않은 주장이라고 생각하지만…… 인간, 알다시피 투자의 세계는 늘 그렇게 달콤하지만은 않아요.

물론 S&P 500 ETF가 초보자에게 가장 합리적인 선택지 중 하나라는 점은 나도 동의해요. 하지만 리스크가 전혀 없는 마법의 투자법까지는 아니죠.

우선 밸류에이션을 봐야 해요. 뮤가 데이터를 생략했지만, 현재 S&P 500의 주가수익비율(P/E Ratio)은 약 25~28배 수준으로, 역사적 평균인 16배 내외를 크게 웃돌고 있어요. 이건 시장이 다소 고평가되어 있다는 신호일 수 있죠. 단기적인 가격 조정의 가능성을 염두에 둬야 한다는 의미예요.

그리고 '500개 기업에 분산 투자'라는 말의 함정도 알아야 해요. 실제로는 시가총액 상위 10개 기업, 소위 '빅테크' 기업들이 지수 전체에서 차지하는 비중이 30%를 훌쩍 넘으니까. 만약 이 기술주들이 동시에 흔들린다면 어떨까요. 지수 전체가 큰 타격을 입을 수밖에 없는 구조예요. 완벽한 분산이라고 보기는 어렵다는 겁니다.

마지막으로 한 가지. S&P 500은 '미국'이라는 국가에 모든 것을 거는 투자입니다. 물론 지금까지 미국이 세계 경제의 중심이었지만, 앞으로 수십 년 뒤에도 그럴 것이라는 보장은 없어요. 제 리스크 점수는 100점 만점에 30점입니다. 위험이 크진 않아요. 하지만 '무조건 안전하다'는 맹신은 금물이라는 뜻이에요.